Oszczędzanie 2019. Obligacje korporacyjne: wyższy zysk za cenę zwiększonego ryzyka

Zbigniew BiskupskiZaktualizowano 
Obligacje korporacyjne stają się produktem przeznaczonym wyłącznie dla inwestorów profesjonalnych: funduszy, firm ubezpieczeniowych itp.
Obligacje korporacyjne stają się produktem przeznaczonym wyłącznie dla inwestorów profesjonalnych: funduszy, firm ubezpieczeniowych itp. Michał Dyjuk / Polska Press
W tym roku znacząco zmniejszyło się grono osób inwestujących swój kapitał bezpośrednio w obligacje korporacyjne. To skutek nie tylko spektakularnych kłopotów z wykupem papierów przez ich emitentów, ale i zmian w prawie.

- Po wdrożeniu unijnej dyrektywy znanej jako MiFID II szansa na to, że przypadkowy klient otrzyma propozycję nabycia obligacji korporacyjnych powinna być minimalna - uważa Emil Szweda z Michael/Ström Dom Maklerski.

Dlaczego?

Każdy inwestor przed złożeniem zlecenia w biurze maklerskim musi wypełnić specjalną ankietę, by można było ocenić poziom jego wiedzy o ryzykach finansowych.

- Bez wypełnionej ankiety szansa na kontakt w sprawie jakiejkolwiek inwestycji jest praktycznie zerowa, przynajmniej ze strony instytucji wypełniających nałożone na nie obowiązki - podkreśla ekspert. - Zasadniczo wprowadzenie ankiet MiFID pozwoliło uporządkować nieco rynek, w tym sensie, że inwestorzy czy klienci banków, których życzeniem jest pozostać przy lokatach bankowych lub funduszach pieniężnych, nie powinni natknąć się na ofertę nabycia obligacji w inny sposób niż np. widząc reklamę w Internecie - ale nie po zalogowaniu na swój rachunek.

Ekspert zwraca ponadto uwagę na fakt, iż na polskim gruncie dodatkowe zasieki między oferującymi i indywidualnymi inwestorami wzmocniła Komisja Nadzoru Finansowego, która w drugim kwartale zaleciła bankom, by te nie oferowały „proaktywnie” obligacji korporacyjnych klientom, którzy zgromadzili aktywa mniejsze niż równowartość 100 tys. euro.

Mocno wzrosną opłaty za telewizję kablową. Dlaczego? Po prostu kliknij w ten tekst, a poznasz odpowiedź.

- W tej sytuacji bankowe biura maklerskie nie mogą kierować ofert nawet do klientów banków z własnej grupy kapitałowej, dla których obligacje korporacyjne - według wyników ankiety MiFID II - prezentują akceptowalne ryzyko inwestycyjne. Ponadto nie powinni otrzymać oferty wzięcia udziału w emisji, nawet jeśli są oni zainteresowani takimi inwestycjami, a nie posiadają wymaganych przez Komisję aktywów. Mogą natomiast zgłosić się sami (np. po zobaczeniu reklamy emisji publicznej w innym miejscu w Internecie) - wówczas przeszkodą nie będzie ani wynik ankiety, ani zalecenie Komisji - wyjaśnia Emil Szweda.

Ekspert prognozuje, że dojdzie też do dalszej profesjonalizacji rynku i obligacje korporacyjne staną się produktem przeznaczonym wyłącznie dla inwestorów profesjonalnych: funduszy, firm ubezpieczeniowych itp.

A może polubisz nas na Facebooku? Po co? Dostaniesz zawsze na swoją oś czasu zwiastun każdego naszego ciekawego materiału. Kliknij, przejdź na nasz fanpage i tam kliknij "polub". DZIĘKUJEMY!

polecane: FLESZ: Smartfony zamiast kas fiskalnych.

Wideo

Materiał oryginalny: Oszczędzanie 2019. Obligacje korporacyjne: wyższy zysk za cenę zwiększonego ryzyka - Strefa Biznesu

Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych”i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Komentarze

Ta strona jest chroniona przez reCAPTCHA i obowiązują na niej polityka prywatności oraz warunki korzystania z usługi firmy Google. Dodając komentarz, akceptujesz regulamin oraz Politykę Prywatności.

Podaj powód zgłoszenia

Nikt jeszcze nie skomentował tego artykułu.
Dodaj ogłoszenie

Wykryliśmy, że nadal blokujesz reklamy...

To dzięki reklamom możemy dostarczyć dla Ciebie wartościowe informacje. Jeśli cenisz naszą pracę, prosimy, odblokuj reklamy na naszej stronie.

Dziękujemy za Twoje wsparcie!

Jasne, chcę odblokować
Przycisk nie działa ?
1.
W prawym górnym rogu przegladarki znajdź i kliknij ikonkę AdBlock. Z otwartego menu wybierz opcję "Wstrzymaj blokowanie na stronach w tej domenie".
krok 1
2.
Pojawi się okienko AdBlock. Przesuń suwak maksymalnie w prawą stronę, a nastepnie kliknij "Wyklucz".
krok 2
3.
Gotowe! Zielona ikonka informuje, że reklamy na stronie zostały odblokowane.
krok 3